Traveloka met un frein à un accord SPAC de 400 millions de dollars pour devenir public – Skift

l’Indonésie Traveloka peut ne pas mettre en œuvre un plan d’introduction en bourse en fusionnant avec une société d’acquisition à vocation spéciale (ou SPAC), après tout, selon les rapports.

La start-up de réservation de voyages à croissance rapide devait être cotée via un accord avec Bridgetown Holdings, soutenu par le co-fondateur de PayPal Peter Thiel et l’investisseur hongkongais Richard Li.

Pour ce faire, elle prévoyait d’abord de lever entre 200 et 400 millions de dollars auprès d’investisseurs, un processus connu sous le nom d’investissement privé en capital public (PIPE). Cependant, Bloomberg a rapporté que le conseil d’administration de Traveloka avait décidé de se retirer d’une proposition de cotation via Bridgetown.

« L’introduction de l’entreprise en bourse est une évolution naturelle étant donné la position de Traveloka en tant que leader de la catégorie et ses aspirations à développer davantage l’entreprise », a déclaré un porte-parole de Traveloka à Skift. « Nous restons attachés à cet objectif et continuons d’examiner les différentes options disponibles. Dans le même temps, nous continuons d’être bien capitalisés et nous nous concentrons sur le choix d’une voie et d’un calendrier qui sont dans le meilleur intérêt de l’entreprise et de ses parties prenantes. »

Rejoignez-nous au Skift Global Forum à New York du 21 au 23 septembre

Les niveaux d’excitation semblent baisser autour des SPAC, et Traveloka explorera probablement une introduction en bourse via une offre publique initiale traditionnelle aux États-Unis, a ajouté le rapport.

« Je suppose qu’il n’y avait pas d’accord clair à conclure », a déclaré un associé d’une société d’investissement privée, qui a souhaité ne pas divulguer son nom.

« De manière générale, l’engouement autour des SPAC et des PIPE qui leur sont associés s’est tari. Nous avons examiné un certain nombre de publications liées aux voyages et j’ai l’impression que l’intérêt des investisseurs est limité », a-t-il déclaré.

Pourtant, il y a plus d’offres d’accueil à venir.

En juillet, Vacasa a conclu un accord pour devenir une société cotée en bourse via une fusion avec TPG Pace Solutions, qui valoriserait la startup de Portland, en Oregon, à 4,5 milliards de dollars.

Sonder, quant à lui, espère devenir public à une capitalisation boursière de 2,2 milliards de dollars. Le mois dernier, il a annoncé une perte de 54,6 millions de dollars pour son deuxième trimestre.

Les deux auront beaucoup à prouver alors qu’ils sont prêts à devenir publics. « Autant que des managers comme Vacasa et Sonder pourraient essayer de se présenter comme des entreprises technologiques, ce sont des entreprises lourdes en opérations, et cela va se traduire soit par une croissance plus lente qu’une entreprise technologique et/ou plus de problèmes si et quand elles évoluent aussi. rapidement », a déclaré Andrew McConnell, PDG de Loué.

MISE À JOUR : Cet article a été modifié pour inclure les commentaires de Traveloka.

Inscrivez-vous maintenant pour Skift Global Forum 21-23 septembre

Voir l’article complet