Pourquoi Block, Sea Limited et StoneCo sont montés en flèche aujourd’hui

Qu’est-il arrivé

Actions de Bloquer (NYSE : SQ), Mer Limitée (NYSE: SE)et StoneCo (NASDAQ : STNE) montaient en flèche mercredi, en hausse de 11,4%, 10% et 9,7%, respectivement, au moment d’écrire ces lignes.

Si chacune de ces entreprises est différente des autres, toutes sont des leviers de l’activité économique, avec fintech comme une partie importante de leurs offres. Block – anciennement connu sous le nom de Square – propose une plate-forme de traitement des paiements pour les petits commerçants, ainsi qu’un écosystème fintech grand public avec son application Cash. Bien que les plus grandes entreprises de Sea soient aujourd’hui sa plate-forme de jeux mobiles Garena et son site de commerce électronique Shopee, sa plate-forme fintech SeaMoney est son segment à la croissance la plus rapide. Et StoneCo est un processeur de paiement brésilien qui s’est développé dans les micro-prêts, l’assurance et d’autres services financiers pour ses clients commerçants et consommateurs.

Mercredi, les prix du pétrole ont chuté par rapport à leurs récents sommets, tandis que les taux d’intérêt à long terme ont augmenté, ce qui est généralement bon pour les actions sensibles à l’économie comme les financières. Ces trois actions sont également à forte croissance avec des bénéfices actuels minimes ou inexistants, de sorte que chacune avait été battue cette année en raison des inquiétudes suscitées par la hausse des taux d’intérêt.

Par conséquent, lorsque la situation macroéconomique est devenue plus positive mercredi, chaque action a grimpé en flèche.

Et alors

Il n’y a eu aucune nouvelle importante d’aucune de ces sociétés mercredi, à l’exception du fait que StoneCo a changé la date de publication de ses résultats du quatrième trimestre du 10 mars au 17 mars. Il est en fait un peu curieux que la direction ait ressenti le besoin de retarder la publication de ses résultats d’une semaine juste un jour avant la date initialement prévue, c’est donc quelque chose que les investisseurs doivent surveiller.

Pourtant, les conditions du marché mondial du pétrole et l’évolution du conflit russo-ukrainien ont tout éclipsé. Les prix du brut West Texas Intermediate et du Brent ont baissé de plus de 12 % mercredi en milieu d’après-midi, ce qui est similaire aux pourcentages de hausse de Block, Sea Limited et StoneCo. Les prix du pétrole ont encore augmenté ces derniers jours, alors que Washington a décidé d’arrêter les importations américaines de pétrole russe, et d’autres pays envisagent des boycotts similaires. Alors que le prix du pétrole montait en flèche, les craintes d’une récession sont apparues au premier plan, avec des Rendements du Trésor baisse et la courbe des rendements — c’est-à-dire la différence entre les taux à court terme et à long terme — se rétrécit.

Cette combinaison a fait chuter les actions financièrement sensibles. Les activités de ces trois sociétés reposent sur une combinaison de traitement des paiements, qui bénéficie d’une activité économique croissante, et de prêt, qui bénéficie d’une courbe de rendement plus large.

Par conséquent, alors que les négociants en pétrole prenaient des bénéfices, faisant baisser les prix du pétrole et que les rendements du Trésor à long terme augmentaient – ​​au moins pendant une journée – l’inversion de ces tendances antérieures a fait monter ces actions en flèche.

Source de l’image : Getty Images.

Maintenant quoi

Ce sont toutes des entreprises de croissance passionnantes qui ont montré leur capacité à exécuter, et chacune a été un énorme gagnant pendant la pandémie. Cependant, l’inflation, le plan de la Fed d’augmenter les taux d’intérêt et les troubles géopolitiques ont pénalisé leurs actions alors que les investisseurs ont vendu des actifs spéculatifs et se sont tournés vers des valeurs refuges.

Sea Limited et StoneCo ont été particulièrement touchés car ils opèrent sur des marchés en dehors des États-Unis et sont donc perçus comme plus risqués. StoneCo a également été aux prises avec une inflation élevée et une faible croissance au Brésil – une combinaison laide connue sous le nom de stagflation qui a frappé l’économie brésilienne depuis l’été dernier. Pourtant, son action – en baisse choquante de 87 % au cours de la dernière année – reflète déjà ces problèmes.

Cependant, si l’inflation est maîtrisée, ou si la situation russo-ukrainienne est résolue d’une manière qui ne pèse pas lourdement sur l’économie mondiale, ces actions pourraient à nouveau monter en flèche – en supposant que le monde n’entre pas en récession pendant une autre raison. Personnellement, je préférez Sea Limited comme un investissement pour jouer un rebond, car il s’agit de la plus diversifiée des trois – opération à travers les jeux vidéo, le commerce électronique et la fintech sur plusieurs marchés où l’adoption numérique est sous-pénétrée. Il connaît également la croissance la plus rapide, avec des revenus en hausse de 106 % au dernier trimestre. Cependant, compte tenu de la distance qui les sépare de leurs sommets, chacune de ces actions pourrait s’envoler si la situation géopolitique se résout.

Cela étant dit, une bonne journée ne signifie pas que les investisseurs sont tirés d’affaire. Si le conflit russo-ukrainien s’aggrave et que les chocs d’offre provoquent une récession inflationniste, ces actions pourraient encore baisser. Par conséquent, les investisseurs qui cherchent à acheter la baisse peuvent souhaiter coût moyen en dollars leurs achats d’actions jusqu’à ce que l’image macro devienne plus claire.

10 actions que nous aimons mieux que Block, Inc.
Lorsque notre équipe d’analystes primée a un conseil sur les actions, il peut être payant d’écouter. Après tout, la newsletter qu’ils diffusent depuis plus d’une décennie, Conseiller en actions Motley Foola triplé le marché.*

Ils viennent de révéler ce qu’ils croient être le dix meilleures actions pour les investisseurs d’acheter maintenant… et Block, Inc. n’en faisait pas partie ! C’est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.

Voir les 10 actions

* Rendements du conseiller en actions au 3 mars 2022

Billy Duberstein détient Sea Limited et dispose des options suivantes : options de vente courtes de 75 $ sur janvier 2023 sur Sea Limited, options de vente courtes de 80 $ sur janvier 2023 sur Sea Limited, options de vente courtes de 100 $ sur juin 2022 sur Sea Limited, options de vente courtes de 60 $ sur juin 2022 sur Sea Limited et options de vente courtes de mai 2022 65 $ met sur Sea Limited. Ses clients peuvent détenir des actions des sociétés mentionnées. The Motley Fool possède et recommande Block, Inc., Sea Limited et Stoneco LTD. Le Motley Fool a un politique de divulgation.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.