La semaine en vrac : Volatilité sur le marché Capesize

L’indice Baltic Dry a connu une semaine volatile la semaine dernière, commençant haut à 2727, diminuant jusqu’à un nadir jeudi à 2588, puis se redressant légèrement vendredi (18 mars) à 2605. Il s’agissait d’une baisse de 4% sur 2718, le précédent Le numéro du vendredi.

Capesize

La flambée des taux Capesize s’est brusquement aplatie cette semaine alors que les marchés mondiaux continuent d’être très volatils. Le Capesize 5TC a baissé de -591 par rapport à la semaine dernière pour s’établir à 21 604 $ US, mais le marché reste prêt pour le mouvement. Les réductions sous-jacentes des prix des soutes peuvent avoir une grande part de responsabilité dans l’étouffement des voiles de nombreux marchés, mais elles sont encore loin d’être réglées. Des rumeurs circulent selon lesquelles les prix remontent en raison des tensions géopolitiques persistantes.

Le Transpacific C10 est passé au paiement d’une prime par rapport au Transatlantic C8 cette semaine, les deux routes se fermant respectivement à 24 133 $ US et 20 175 $ US.

Des montages entendus du Brésil avec des options pour charger l’Afrique de l’Ouest, déchargeant l’Extrême-Orient, ont aidé à faire monter le Tubarao vers Qingdao C3 vers la fin de la semaine, avec maintenant un prix de 28,14 $ US.

Le Backhaul C16 est descendu des niveaux affichés au début de la semaine, avec quelques appareils plus courts et plus précis, mais reste toujours à un niveau sain de 10 250 $ US.

Le marché Capesize sortira bientôt du premier trimestre de l’année où, historiquement, il a été connu pour augmenter sa valeur d’un cran ou deux. Avec la forte activité récente des luminaires, les tensions mondiales et la poursuite de la réouverture des économies après la pandémie, le marché est sûr d’être tiré dans de nombreuses directions et il est peu probable qu’il reste stable pendant longtemps.

Panamax

Cette semaine est revenue un sac mitigé pour le marché Panamax, mais finalement la semaine se termine à des niveaux plus doux.

Le sentiment dans l’Atlantique s’est poursuivi depuis la semaine dernière avec un démarrage plus doux, mais a semblé trouver un plancher en milieu de semaine, en particulier pour les voyages transatlantiques via les Amériques. Un 81 000 tpl, livraison au Maroc, a réalisé 21 000 $ US pour un voyage via l’option Golfe des États-Unis NC Amérique du Sud relivraison Skaw-Barcelone.

Globalement, la semaine se termine avec un peu de soutien. Une série de rencontres en milieu de semaine sur les types de sous-indices ont été convenues autour de la barre des 29 000 $ US pour les voyages de première ligne via NC Amérique du Sud. Cependant, de meilleures offres étaient évidentes dans la dernière partie de la semaine avec le soutien des résultats de l’Atlantique.

Les itinéraires aller-retour NoPac et Australie ont perdu environ 5 000 $ US en valeur d’une semaine à l’autre avec une activité limitée. Le charbon indonésien, pour de grandes parties, a été le moteur du tonnage ouvert plus au sud, mais celui-ci est tombé sous pression à l’approche du week-end.

Ultramax/Supramax

La positivité est revenue dans l’Atlantique alors que les courtiers parlaient d’une liste en baisse de tonnage ouvert contre un flux constant d’enquêtes, qui a vu les niveaux grimper.

Un 63 000 tpl, ouvert à Houston, a été fixé pour un voyage à Imbituba à 30 000 $ US. Un 53 000 tpl, ouvert sur la côte nord de l’Amérique du Sud fin mars, a fixé un voyage sur le continent britannique dans les 30 000 $ US. Un 56 000 tpl, ouvert dans le golfe des États-Unis, a été fixé sur la côte ouest de l’Italie avec une cargaison prévue de Petcoke à 31 750 $ US. Un open de 56 000 tpl à Jorf Lasfar fixé via la Méditerranée occidentale au Nigeria dans les 20 000 $ US. Un 63 000 tpl, ouvert au Vietnam du 21 au 25 mars, a été fixé pour un voyage au Bangladesh avec une cargaison prévue de clinker à 30 000 $ US. Un 63 000 tpl, ouvert à Singapour avec des dates au comptant, a été fixé via l’Indonésie vers la Chine à 41 000 $ US. Un 61 000 tpl, ouvert à Tianjin fin mars, a été fixé pour une courte période avec une nouvelle livraison mondiale à 42 000 $ US.

Taille pratique

Le BHSI a réalisé des gains positifs cette semaine, tiré par la positivité sur la côte est de l’Amérique du Sud, où les courtiers ont parlé d’une enquête croissante. Une plaque en amont ouverte de 37 000 tpl , le 22 mars, a été fixée pour un voyage dans le nord du Brésil avec une cargaison prévue de céréales à 45 000 $ US.

Le golfe américain s’est amélioré avec un fixing de 39 000 tpl de Puerto Cortez, via le golfe américain jusqu’au continent, à 30 000 $ US.

L’activité en Méditerranée a également connu une reprise. Un open de 33 000 tpl en Espagne fixé via plusieurs ports de chargement en Méditerranée vers le golfe des États-Unis à 16 000 $ US. En Asie, l’activité a été limitée. Un 33 000 tpl ouvert en Chine a fixé un via l’Indonésie, relivraison en Chine, au milieu de 30 000 $ US.

Sur la côte ouest de l’Amérique du Sud, un open de 39 000 tpl au Pérou a été fixé pour un voyage via le Chili jusqu’au fleuve Saint-Laurent à 30 000 $ US. Une ouverture de 28 000 tpl à Colombo du 16 au 24 mars a été fixée pour cinq à sept mois avec une nouvelle livraison mondiale à 32 000 $ US.

Nettoyer

Le BCTI a tenu juste au-dessus de la barre des 1000 cette semaine avec des prix élevés du bunker (quoique pas aussi élevés que la semaine dernière) jouant toujours un rôle de premier plan.

Dans le golfe du Moyen-Orient, les niveaux de fret semblent avoir stagné puis ont été testés à la baisse sur toutes les tailles cette semaine. Les LR2 de TC1, 75k Moyen-Orient Golfe/Japon, sont descendus à WS180 (-14,29), un TCE aller-retour de 26 564 US$/jour. Les LR1 ont également connu une tendance à la baisse similaire avec TC5, 55k Moyen-Orient Golfe/Japon, plongeant de 14,28 points à WS192,68. Lors d’un voyage vers l’Ouest, TC8 se maintient toujours au-dessus du niveau de 3 millions de dollars américains pour le moment. Les MR de TC17, 35 kt Golfe du Moyen-Orient/Afrique de l’Est, ont décroché 29,16 points à WS240,42 – un TCE aller-retour de 14 626 USD/jour.

À l’ouest de Suez, sur les LR2, TC15 80k Méditerranée/Japon, ont fait l’objet d’un assouplissement du sentiment cette semaine, actuellement fixé à environ 3 millions de dollars. Les LR1 du TC16 60k Amsterdam/Offshore Lomé sont restés stables cette semaine avec la répétition du WS155. Sur le continent britannique, les MR ont vu le delta TC2 (WS180.83) et TC19 (WS194.64) s’étendre cette semaine à partir de ses cinq points habituels. Nous comprenons que les propriétaires sont actuellement moins disposés à se retrouver en Afrique de l’Ouest en raison des prix élevés des soutes et des coûts de repositionnement.

Les MR américains du Golfe semblent avoir souffert d’une activité modérée cette semaine. Par la suite TC14, 38k US Gulf/UK-Continent, est tombé à WS 188.93 (-8.57) et TC18 la course MR US Gulf/Brazil est également descendue à WS230 (-10). Les navires Baltic Handymax sur TC9 se sont glissés cette semaine de WS385 à WS390, où ils semblent s’être installés pour le moment. En Méditerranée TC6 30kt Skikda/Lavera a vu la disponibilité du tonnage augmenter cette semaine et par la suite le run a été testé jusqu’à environ la marque WS230.

VLCC

Les marchés continuent de se calmer après l’invasion russe de l’Ukraine il y a trois semaines.

Pour 280 000 mt Golfe du Moyen-Orient/USG (via le Cap de Bonne-Espérance), la dernière évaluation est encore inférieure de deux points à WS20,5. Pendant ce temps, sur le marché de 270 000 tonnes du Golfe du Moyen-Orient et de la Chine, les taux ont diminué de sept points pour atteindre le niveau WS38,5 (un TCE aller-retour de moins 9 700 USD par jour).

Dans la région de l’Atlantique, la route Afrique de l’Ouest/Chine de 260 000 mt avait quatre points coupés et est maintenant évaluée à WS41 (moins 6 200 $ US par jour aller-retour TCE). Le seul appareil signalé est une major pétrolière française, qui aurait pris un navire pour un voyage en Afrique de l’Ouest en Extrême-Orient à WS44 (avec des options Ouest un peu plus élevées) en début de semaine.

La route Golfe des États-Unis/Chine de 270 000 tonnes a perdu 306 250 $ US supplémentaires depuis la semaine dernière et est maintenant évaluée à un peu plus de 5 millions de dollars US (un TCE aller-retour de moins 7 000 $ US par jour).

Suezmax

Les tarifs pour la route de 135 000 mt Novorossiysk/Augusta ont chuté de 44 points à WS211 (un TCE aller-retour de 93 900 USD par jour) avec très peu d’activité signalée, tandis que les tarifs pour 130 000 mt Nigeria/UKC se sont stabilisés au niveau WS77,5/80 (un TCE aller-retour de 3 700 USD par jour).

Pour la route Bassorah/Méditerranée occidentale de 140 000 mt, les affréteurs ont pu à nouveau faire baisser les propriétaires de deux points supplémentaires juste au-dessus de WS46, avec des rapports ce matin détaillant Delta Tankers sur des sujets à Saras à ce niveau.

Aframax

Le marché Ceyhan/Méditerranée de 80 000 mt a chuté de cinq points plus tôt dans la semaine et les taux se sont redressés pour afficher une variation hebdomadaire de 0,5 point à WS130 (un TCE aller-retour de 14 800 USD par jour).

En Europe du Nord, le taux pour 80 000 mt Hound Point/UK Continent a glissé de 7,5 points à WS125 (un TCE aller-retour de 11 500 USD par jour). Pendant ce temps, les tarifs pour la route de chargement russe de 100 000 mt Primorsk / continent britannique ont fortement chuté de 42 points à WS517,5 (un TCE aller-retour de 245 100 USD par jour). Cependant, des rapports vendredi matin ont un navire Delta Tankers sur des sujets à un affréteur chinois à WS375, avec une option vers la Méditerranée à WS300.

De l’autre côté de l’Atlantique, le marché a encore reculé pour les trajets plus courts : 70 000 tonnes EC Mexique/États-Unis Golfe ont chuté de 11 points à WS147,5 (un TCE aller-retour de 14 500 USD par jour) et 70 000 tonnes Caraïbes/États-Unis Les taux du Golfe ont chuté de six points pour se situer juste en dessous de WS145 (un TCE aller-retour de 10 800 USD par jour). Pour la route transatlantique plus longue distance, le tarif pour 70 000 mt Golfe des États-Unis/Continent britannique a plafonné à WS135 (9 700 USD par jour TCE aller-retour, ou un chiffre beaucoup plus élevé sur la base d’une économie à sens unique).