Fogo de Chão, le steakhouse brésilien, redevient public

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Fogo de Chão, le steakhouse brésilien, prévoit un retour sur les marchés boursiers publics.

Fogo a dit mercredi qu’il prévoit de lever 100 millions de dollars avec une introduction en bourse. La chaîne de restaurants n’a pas révélé le nombre d’actions qu’elle vendrait ni leur fourchette de prix. Cette information viendra avec les futurs dépôts. Les 100 millions de dollars sont également considérés comme un montant fictif qui changera à mesure que Fogo fournira plus d’informations.

Fogo prévoit d’être coté à la Bourse de New York sous le symbole FOGO. Morgan Stanley, BofA Securities et Jefferies sont les principaux souscripteurs de l’opération.

Plusieurs entreprises de restauration ont bien réussi sur le marché des introductions en bourse cette année. Dutch Bros (ticker: BROS), la chaîne de café, est devenue publique en septembre, avec des actions en hausse de près de 58% au cours de sa première journée. First Watch Restaurant Group (FWRG), une chaîne de restauration de jour, a gagné près de 23% avec ses débuts en octobre. Krispy Kreme (DNUT), la chaîne de beignets soutenue par JAB Holding, est devenue publique en juillet. Ses actions ont bondi de près de 24%. Sweetgreen, la chaîne de restaurants connue pour ses salades, devrait ouvrir ses portes jeudi, Barron a signalé.

Fondé au Brésil en 1979, Fogo est connu pour servir des viandes grillées assaisonnées, cuites à la churrasco (au feu de bois) et sculptées à table par un chef gaucho. Fogo compte actuellement 60 sites, dont 46 répartis dans 21 États américains, ainsi que dans le district de Columbia et Porto Rico. Les 14 autres restaurants se trouvent au Brésil, au Mexique et au Moyen-Orient. La société prévoit d’ouvrir huit autres restaurants au cours de l’exercice 2021, selon le prospectus.

En raison de la pandémie de Covid-19 en mars 2020, Fogo a mis en congé la plupart de son personnel après avoir fermé la partie restauration de ses restaurants aux États-Unis et au Brésil. Il a commencé à rouvrir ses magasins en mai 2020 et était presque entièrement doté en octobre 2020. Fogo a déclaré que ses résultats de l’exercice 2020 avaient été « gravement et négativement touchés » par le virus.

Fogo a déclaré un bénéfice d’environ 9,6 millions de dollars pour les 39 semaines terminées le 3 octobre, contre une perte de près de 38 millions de dollars pour la période comparable en 2020. Le chiffre d’affaires total a plus que doublé pour atteindre environ 296 millions de dollars pour la période du 3 octobre.

Fogo était cotée au Nasdaq jusqu’en 2018. C’est alors que Rhône Capital, une société de gestion d’investissement, a acquis Fogo pour 560 millions de dollars. Le prospectus de Fogo ne divulguait pas la part de la chaîne de restaurants Rhone. Cette information viendra également avec les futurs dépôts.

Écrivez à Luisa Beltran à luisa.beltran@dowjones.com