brookfield: CPP Investments achètera le portefeuille de routes indiennes de Brookfield dans le cadre d’un accord de Rs 9,3k crore

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (CPP Investments), le plus grand gestionnaire de fonds de pension au Canada, a accepté d’acheter un portefeuille d’actifs routiers indiens à Brookfield dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 9 300 crores de roupies (1,2 milliard de dollars), considérée comme l’une des plus importantes. transactions d’infrastructures routières dans le pays.

L’acquisition se fera par l’intermédiaire d’IndInfravit Trust, une fiducie d’investissement dans les infrastructures (InvIT) dirigée par CPP Investments. IndInfravit a conclu un accord avec les participations d’investissement de Brookfield – BIF India Holdings Pte Ltd et Kinetic Holdings 1 Pte Ltd – pour acheter la totalité de la participation au capital de cinq projets routiers opérationnels de Brookfield, a-t-il déclaré dans un communiqué de presse vendredi.

Le gestionnaire d’actifs canadien Brookfield finalise la vente de son portefeuille de routes en Inde à IndInfravit Trust pour une évaluation d’entreprise de 9 000 à 9 500 crores de roupies, ET a rapporté pour la première fois le 11 avril. L’accord valorise les capitaux propres des cinq actifs routiers opérationnels que Brookfield possède via la plate-forme Peak Infrastructure à environ Rs 6 000 crore. L’entreprise a également une dette de Rs 3 000 à 3 200 crore, ET avait rapporté.

Omers et l’assureur allemand Allianz sont les autres actionnaires clés d’IndInfravit Trust avec L&T Infrastructure Development Projects (L&T IDPL), qui agit également en tant que sponsor du véhicule. Le portefeuille comprend trois routes à péage et deux routes à annuité, avec environ 2 400 km de voies dans l’Andhra Pradesh, le Bihar, le Maharashtra et l’Uttar Pradesh. Le portefeuille routier est opérationnel depuis environ neuf ans et la durée résiduelle de concession est de 20 ans en moyenne.

IndInfravit détient actuellement un portefeuille de 13 concessions routières opérationnelles avec environ 5 000 km de voies dans cinq États. Cette acquisition élargira le portefeuille à trois États supplémentaires – Andhra Pradesh, Bihar et Uttar Pradesh. « Nous demeurons un fervent partisan d’IndInfravit, un portefeuille qui comprend des actifs routiers importants et essentiels », a déclaré Scott Lawrence, directeur général et chef de l’infrastructure, CPP Investments.

« Cette acquisition apporte croissance et diversité géographique à InvIT et garantira la fourniture continue d’une infrastructure de haute qualité dans différentes régions de l’Inde », a déclaré Delphine Voeltzel, directrice générale, Asie, Omers Infrastructure. « L’augmentation de nos intérêts dans les infrastructures indiennes fait partie de notre engagement continu à offrir de solides rendements à long terme et ajustés en fonction du risque aux cotisants et aux bénéficiaires du RPC. »

Andrew Cox, co-responsable de l’infrastructure chez Allianz Capital Partners, a déclaré : « Notre investissement dans IndInfravit nous donne l’opportunité de faire partie du secteur dynamique et crucial des infrastructures en Inde. Nous sommes impatients de travailler conjointement avec nos partenaires sur l’avenir développement de la plateforme IndInfravit créant un portefeuille d’actifs de haute qualité et bien diversifié. »

Brookfield est entré dans le secteur routier en Inde en 2015 après avoir acheté les actifs de

. Elle a ensuite acquis des actifs routiers auprès de KMC Constructions, basée à Hyderabad. Peak a rendu deux projets acquis à Gammon – Andhra Expressway et Rajahmundry Expressway – à la National Highways Authority of India (NHAI) après les avoir gérés.

ET a annoncé pour la première fois le 6 septembre de l’année dernière que Brookfield prévoyait de vendre Peak pour 1,2 milliard de dollars en valeur d’entreprise. KPMG conseille Brookfield sur le processus de vente. Ambit, Cyril Amarchand Mangaldas a conseillé IndInfravit.