VRAC SEC: Le taux de capesize du Brésil à la Chine a atteint son plus haut niveau en dix ans alors que l’approvisionnement en navires se resserre

Le fret en hausse dans la demande de minerai de fer au Brésil

Moins de ballasts se dirigent vers l’Atlantique pour le chargement en septembre

La hausse des taux FFA dessine des perspectives haussières

Les taux de fret Capesize sur la route clé du minerai de fer entre le Brésil et la Chine ont atteint un sommet d’une décennie le 18 août sur des fondamentaux haussiers et la résurgence de l’activité dans la région de l’Atlantique.

La forte demande pour expédier du minerai de fer à partir du Brésil, la confiance dans l’accord de fret à terme, ou FFA, les tarifs et le resserrement de l’offre de tonnage en raison de la congestion dans les ports chinois ont entraîné une hausse des taux de fret.

Le taux de fret d’un navire Capesize pour transporter 170 000 tonnes (plus/moins 10 %) de cargaison de minerai de fer de Tubarao à Qingdao a été évalué le 18 août à 34 $/wmt, marquant une décennie et le plus élevé depuis 37,50 $/t évalué en mai. 14, 2010.

Le marché du Pacifique ne devait pas être en reste. Le taux de fret pour le minerai de fer de Port Hedland à Qingdao a été évalué le 18 août à 15,40 $/mt, le plus élevé depuis 15,75 $/tm évalué le 12 décembre 2013.

L’indice S&P Global Cape T4, un indice moyen pondéré des routes Capesize les plus liquides, a atteint 46 036 $/jour et 49 219 $/jour le 18 août, sur la base des navires brûlant séparément du carburant marin à 0,5 % de soufre et du HSFO, le plus élevé depuis son lancement en novembre. 1. 2019.

« Le marché est définitivement axé sur la demande, tandis que les embouteillages continus au large de la Chine [due to COVID-19 related protocols] resserre également l’offre de tonnage », a déclaré une source d’exploitation de navires.

« Le dérivé du fret [FFA] soutient extrêmement bien le marché physique au troisième trimestre. Même le quatrième trimestre se dirige vers 40 000 $/j », a déclaré une source propriétaire de navires, tout en ajoutant qu’il y avait des perspectives positives pour que les taux Capesize augmentent encore grâce à des fondamentaux solides.

« Pour le moment, la forte route entre le Brésil et la Chine est le moteur du marché », a déclaré une deuxième source propriétaire de navires, ajoutant que le nombre de navires de lestage qui pourraient se rendre au Brésil pour la fenêtre de chargement de septembre était très faible.

Les exportations de minerai de fer de la grande minière brésilienne Vale ont atteint 152,95 millions de tonnes de janvier à juillet 2021, en hausse de 9,5 % par rapport à la même période de 2020, selon le logiciel de flux commerciaux de Platts, cFlow.

Depuis la seconde quinzaine de juillet, les évaluations de Platts Time Charter Equivalent, ou TCE, sur la route de l’Australie-Occidentale à Qingdao étaient à une prime moyenne de 6 700 $ / j par rapport à la route du Brésil à Qingdao.

Les allers-retours dans le Pacifique payant mieux, les navires sont restés dans la région au lieu de se diriger vers le bassin atlantique. Cela a entraîné un resserrement de l’offre de tonnage dans le bassin atlantique, en particulier pour les dates de chargement de septembre.

La préférence des propriétaires entre lester hors du Pacifique et rester à l’intérieur est restée partagée.

« Les deux bassins paient bien, même si je dirais Pacifique [round trip] paye toujours mieux », a déclaré le deuxième armateur affichant sa préférence pour le Pacifique.

« Avec le marché brésilien en feu, je suis sûr que les propriétaires qui peuvent faire de septembre [loading dates at Brazil] ira pour ça », a déclaré une autre source propriétaire de navires.