SoftBank soutient le fonds de capital-investissement de 2,5 milliards de dollars de Steven Mnuchin

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SoftBank du Japon a suivi le Fonds d’investissement public d’Arabie saoudite et Mubadala d’Abou Dhabi en soutenant un nouveau fonds de capital-investissement de 2,5 milliards de dollars créé par l’ancien secrétaire au Trésor américain Steven Mnuchin huit mois seulement après son départ.

Mnuchin a lancé Liberty Strategic Capital plus tôt cette année après avoir passé quatre ans dans l’administration Trump. Le fonds est destiné à se concentrer sur les services financiers et la technologie.

Dans une déclaration au FT, SoftBank a confirmé avoir investi dans la société de capital-investissement de Mnuchin par le biais de son deuxième Fonds Vision.

Une personne proche de la situation a déclaré que la décision du groupe d’investir avait été influencée par le PIF d’Arabie saoudite, le fonds d’État administré par le prince héritier Mohammed bin Salman, qui a encouragé SoftBank à soutenir Mnuchin.

On ne savait pas exactement combien SoftBank a contribué au fonds. Bloomberg, qui a signalé pour la première fois la collecte de fonds de Mnuchin cette semaine, a déclaré que la plupart du soutien provenait d’investisseurs du Moyen-Orient, y compris le PIF.

Liberty Strategic a déclaré: « La société n’est pas autorisée à commenter une collecte de fonds en cours, mais elle dispose d’une base d’investisseurs diversifiée, notamment des compagnies d’assurance américaines, des family offices, des fonds souverains et d’autres investisseurs institutionnels. »

Pendant son mandat de secrétaire au Trésor, Mnuchin a entretenu des liens étroits avec un certain nombre de pays du Golfe. Son dernier voyage à l’étranger au pouvoir, à l’époque des attentats du 6 janvier contre le Capitole américain, impliquait des escales en Arabie saoudite, au Qatar, aux Émirats arabes unis et au Koweït.

Fin octobre 2018, Mnuchin a rencontré le prince Mohammed, malgré l’indignation internationale suscitée par le meurtre du journaliste Jamal Khashoggi. Mnuchin a néanmoins refusé d’assister à la conférence annuelle de la Future Investment Initiative à Riyad, qui vise à présenter les réformes économiques et sociales du royaume.

Le PIF et SoftBank ont ​​des liens étroits. Le fonds saoudien a contribué 45 milliards de dollars au premier fonds Vision du groupe japonais, ce qui en fait le plus gros bailleur de fonds du véhicule d’investissement technologique de 100 milliards de dollars et a décroché Yasir al-Rumayyan, qui dirige le PIF, un siège au conseil d’administration de SoftBank de 2017 jusqu’à la fin de l’année dernière. . Mubadala d’Abu Dhabi a également investi 15 milliards de dollars dans le premier Vision Fund.

SoftBank, qui est dirigé par le milliardaire Masayoshi Son, n’a pas été en mesure d’attirer des capitaux externes pour son deuxième Vision Fund et s’appuie sur des fonds internes pour ses investissements.

Liberty Strategic a réalisé son premier investissement en juillet, menant une levée de fonds de 275 millions de dollars par la start-up de cybersécurité Cybereason. La société basée en Israël, qui est également soutenue par le deuxième fonds Vision de SoftBank, a déclaré qu’elle utiliserait le produit pour financer sa stratégie d’« hypercroissance » et éventuellement chercher une inscription en bourse.

Dans des entretiens sur l’investissement dans Cybereason, Mnuchin a déclaré qu’il avait été influencé par son mandat de secrétaire au Trésor, lorsqu’il était chargé de protéger le secteur des services financiers contre les cyberattaques.

Avant de rejoindre la campagne de Donald Trump en 2016, Mnuchin était un visage familier à Wall Street.

Mnuchin a gravi les échelons supérieurs de Goldman Sachs, où travaillaient également son père et son frère, devenant finalement le directeur de l’information de la banque. Il est parti en 2002 et a ensuite lancé le fonds spéculatif Dune Capital Management et un studio de cinéma appelé Dune Entertainment.

Il est devenu courant pour les anciens secrétaires au Trésor de se tourner vers le capital-investissement après avoir quitté la fonction publique. John Snow, qui a servi sous George W Bush, a rejoint Cerberus Capital Management, tandis que Tim Geithner, le premier secrétaire au Trésor de Barack Obama, est président de Warburg Pincus.

Jack Lew, deuxième secrétaire au Trésor d’Obama, est associé directeur chez Lindsay Goldberg, et Hank Paulson, qui a également servi sous Bush, est président exécutif d’un fonds d’investissement climatique chez TPG.