L’UE accepte d’apprivoiser le « Wild West » avec de nouvelles règles du marché de la cryptographie

Les sociétés de crypto-monnaie auront besoin d’une licence et de garanties pour les clients pour émettre et vendre des jetons numériques dans l’Union européenne en vertu de nouvelles règles révolutionnaires convenues par le bloc pour apprivoiser un marché volatil du « Far West ».

À l’échelle mondiale, les actifs cryptographiques ne sont en grande partie pas réglementés, les opérateurs nationaux de l’UE étant uniquement tenus de montrer des contrôles pour lutter contre le blanchiment d’argent.

Des représentants du Parlement européen et des États de l’UE ont conclu jeudi soir un accord sur sa loi sur les marchés des crypto-actifs (MiCA).

« Aujourd’hui, nous avons mis de l’ordre dans le Far West des actifs cryptographiques et établi des règles claires pour un marché harmonisé », a déclaré Stefan Berger, un législateur allemand de centre-droit qui a dirigé les négociations.

« La récente chute de la valeur des monnaies numériques nous montre à quel point elles sont très risquées et spéculatives et qu’il est fondamental d’agir », a déclaré Berger.

Les marchés de la cryptographie ont chuté cette année alors que les investisseurs s’inquiétaient de la hausse des taux d’intérêt, entraînant l’effondrement du stablecoin terraUSD et le gel des retraits et des transferts par les principales sociétés de cryptographie Celsius Network et Voyager Digital.

Bitcoin, le plus gros jeton, a chuté d’environ 70 % depuis son record de novembre de 69 000 $, entraînant le marché global vers le bas.

Le règlement historique confirme le rôle de l’UE en tant que normalisateur pour les questions numériques, ont déclaré les États de l’UE. « Les fournisseurs de services de crypto-actifs devront respecter des exigences strictes pour protéger les portefeuilles des consommateurs et devenir responsables en cas de perte des crypto-actifs des investisseurs », ont-ils ajouté.

La nouvelle loi devra être formellement approuvée par le Parlement européen et les États de l’UE pour devenir loi, suivie d’une période de mise en œuvre.

Il donne aux émetteurs d’actifs cryptographiques et aux fournisseurs de services connexes un «passeport» pour servir les clients dans toute l’UE à partir d’une base unique.

Les détenteurs de pièces stables – un type de crypto conçu pour conserver une valeur stable – se verront proposer une réclamation à tout moment et gratuitement par l’émetteur, toutes les pièces stables étant supervisées par le chien de garde bancaire du bloc.

Robert Kopitsch, secrétaire général du groupe de pression Blockchain for Europe, qui comprend les principaux échanges Binance et Crypto.com, a déclaré que les règles étaient « un sac mélangé » ajoutant que le groupe craignait « que les stablecoins n’aient fondamentalement aucun moyen d’être rentables ». Cependant, Coinbase Global Inc, un important échange mondial de crypto, a déclaré vendredi dans un blog que le nouveau cadre complet était « excitant », offrant une certitude réglementaire au marché et élevant les normes de l’industrie.

« Un ensemble unique de règles harmonisées pour l’ensemble de l’UE nous permettra d’investir, d’accélérer et d’étendre nos efforts de croissance dans l’ensemble du bloc. » L’AFME, un organisme du secteur des marchés financiers, a déclaré que les règles réduiraient la fragmentation et soutiendraient le développement d’un marché robuste et fonctionnant bien.

Cependant, plus de clarté est nécessaire pour garantir que les dépositaires d’actifs cryptographiques ne sont responsables qu’en cas de négligence ou d’inconduite, et non pour des événements indépendants de leur volonté, comme un piratage d’un État-nation, a déclaré l’AFME.

De nombreux États se sont longtemps opposés à l’inclusion de jetons non fongibles (NFT), des actifs numériques représentant des objets allant de l’art aux vidéos.

Mais sous la pression des législateurs européens, le compromis de jeudi prévoit que les NFT seront exclus « sauf s’ils relèvent des catégories de crypto-actifs existantes ».

Bruxelles évaluera dans un délai de 18 mois si des règles autonomes sont nécessaires pour les NFT.

Les régulateurs nationaux seront responsables de l’octroi de licences aux entreprises de cryptographie, mais ils devront tenir le chien de garde des valeurs mobilières de l’UE ESMA informé des grands opérateurs.

L’ESMA développera des normes permettant aux sociétés de cryptographie de divulguer des informations sur leur empreinte environnementale et climatique.

Les États-Unis et la Grande-Bretagne, deux grands centres de cryptographie, n’ont pas encore approuvé de règles similaires.

Circle, la société à l’origine du principal stablecoin USD Coin, a qualifié les règles de « étape importante ». « Bien qu’aucun ensemble complet de règles ne soit parfait … il fournit néanmoins des solutions pratiques à des problèmes auxquels d’autres juridictions commencent tout juste à se débattre », a-t-il écrit dans un blog.

Par ailleurs, le prêteur de crypto Voyager Digital a déclaré vendredi qu’il avait suspendu les retraits, les échanges et les dépôts sur sa plateforme et a déclaré qu’il explorait des alternatives stratégiques pour préserver la valeur de sa plateforme.

Cette décision intervient quelques jours après que la société a émis un avis de défaut au fonds spéculatif en difficulté Three Arrows Capital (3AC) pour le défaut du fonds d’effectuer les paiements requis sur un prêt.

Dans un communiqué, le directeur général de Voyager, Stephen Ehrlich, a déclaré que cette décision donne à l’entreprise « du temps supplémentaire pour continuer à explorer des alternatives stratégiques avec diverses parties intéressées » tout en préservant la valeur de la plate-forme.

Voyager a déclaré dans un communiqué qu’il avait embauché Moelis & Company et le groupe Consello en tant que conseillers financiers, et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseillers juridiques « pour soutenir l’exploration d’alternatives stratégiques ». Le 22 juin, Voyager a signé un accord avec Alameda Ventures Ltd pour une ligne de crédit renouvelable, accédant à des capitaux supplémentaires pour répondre aux besoins de liquidité de ses clients alors que les prix de la cryptographie en pâtissent.