Les Sud-Africains vont vendre leur participation dans Southern Sun Ikoyi Hotels au groupe Kasada pour 30,4 millions de dollars

La société sud-africaine Southern Sun Africa (SSA) cède sa participation majoritaire de 75,55% dans Southern Sun Ikoyi Hotels, l’un des plus grands hôtels d’affaires du Nigeria. Les entités nigérianes détiennent le solde de 24,45 %.

L’accord est évalué à environ 30,4 millions de dollars, dont 29,1 millions de dollars en actions et 1,3 million de dollars supplémentaires en créances d’actionnaires, a rapporté le groupe.

Les propriétaires sud-africains ont acquis la majorité des parts de Southern Sun Ikoyi Hotels en 2013 dans le cadre d’un accord qui valorisait l’hôtel à environ 65 millions de dollars à l’époque.

Qui achète ?

L’hôtel est acquis par Kasada Albatross Holding (l’acheteur), qui est une filiale de Kasada Hospitality Fund LP.

• Kasada Capital Management, qui comprend également l’activité hôtelière, est une société de capital-investissement qui se concentre sur l’investissement dans le secteur hôtelier en Afrique subsaharienne.
• La société d’investissement a été lancée en 2018 avec le soutien de la Qatar Investment Authority, le fonds souverain de l’État du Qatar, et d’Accor, un leader mondial de l’hôtellerie augmentée.
• Les hôtels du groupe Kasada sont exploités sous la bannière du large éventail de marques de renommée internationale d’Accor.
• En avril 2019, le groupe Kasada a clôturé son premier fonds, Kasada Hospitality Fund LP (enregistré à Maurice), avec des engagements en capital de plus de 500 millions de dollars.

Pourquoi Southern Sun Africa se vend ?

Selon des sources au courant de la transaction, Southern Sun Africa a subi des pertes financières importantes sur tous ses actifs hôteliers, en particulier en Afrique australe, en raison des blocages de Covid-19.

En raison de l’impact des pertes, la société se concentre désormais sur la restructuration de ses opérations et de son capital, ce qui entraîne la nécessité de céder certains de ses actifs offshore les plus performants pour rembourser ses dettes.

La société a expliqué dans un rapport sur les résultats vu par Nairametrics a également donné les raisons suivantes.

• La mise en œuvre réussie de la cession entraînerait la réduction de la dette libellée en dollars américains du groupe (dette offshore) grâce à la déconsolidation de la dette externe d’Ikoyi de 12,8 millions de dollars américains et fournirait à SSA des ressources de trésorerie suffisantes pour compenser la dette offshore au Mozambique s’élevant à 26,6 millions de dollars, éliminant ainsi le risque de change pour le groupe.
• Le Contrat de Vente prévoit également que l’Acquéreur libère le groupe de ses obligations de garantie au titre de la dette extérieure d’Ikoyi.

Comment s’appellera l’hôtel ?

À la conclusion de l’accord, Nairametrics comprend que l’hôtel sera rebaptisé dans le cadre du groupe d’hôtels Accor.

• Le groupe Accor est un groupe hôtelier multinational français qui gère et franchise des hôtels, des lieux de vacances, des centres de villégiature, etc. Ils sont également la plus grande entreprise hôtelière en Europe et parmi les 6 premières au monde.
• Certaines des marques hôtelières qu’ils possèdent et qui peuvent être familières aux Nigérians sont Novotel, IBIS, Movenpick, Mecure. Nairametrics comprend que l’hôtel Ikoyi pourrait être rebaptisé Novotel, qui fait partie de son groupe d’hôtels milieu de gamme. IBIS est économique tandis que Movenpick appartient à sa classe Premium.

La conclusion de l’accord est soumise à l’approbation de la Commission fédérale de la concurrence et de la protection des consommateurs au Nigeria et de la Security & Exchange Commission.

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