Les flux pétroliers russes chutent alors que l’UE se rapproche des sanctions

(Bloomberg) – Alors que l’Asie continue d’acheter du pétrole russe bon marché dans les ports qui livrent normalement en Europe, les clients semblent se détourner des cargaisons des navires appartenant à des Russes. Cela a miné les flux des terminaux de l’océan Pacifique, réduisant les expéditions à l’échelle nationale.

Les exportations maritimes de brut du pays ont chuté au cours des sept jours précédant le 29 avril par rapport à la semaine précédente, alors même que le volume expédié vers l’Asie depuis les ports des côtes de la mer Noire, de la Baltique et de l’Arctique a grimpé en flèche.

Au total, 34 pétroliers ont chargé environ 24,8 millions de barils depuis les terminaux d’exportation russes, selon les données de suivi des navires et les rapports des agents portuaires rassemblés par Bloomberg. Cela porte les flux moyens de brut maritime à 3,55 millions de barils par jour, en baisse de 14% par rapport à la semaine terminée le 22 avril.

La baisse des exportations signifie moins de revenus pour Moscou alors que le président Vladimir Poutine poursuit sa guerre en Ukraine, tandis que l’UE se rapproche des sanctions contre le pétrole russe, bien que l’on ne sache pas ce qui serait couvert. Aux taux actuels des droits d’exportation de pétrole brut, les expéditions de la semaine auront rapporté au Kremlin environ 206 millions de dollars ; c’est 32 millions de dollars de moins que la semaine précédente.

La Russie exporte du brut à partir de quatre zones principales : la mer Baltique dans le nord-ouest de l’Europe, la mer Noire, l’Arctique et les terminaux sur sa côte pacifique.

Les chiffres hebdomadaires des expéditions peuvent varier en fonction du moment du départ des pétroliers, qui est également fortement influencé par les conditions météorologiques dans les ports, comme cela a été le cas au cours des dernières semaines.

Sur la même période, les flux de brut Oural et Siberian Light en provenance des terminaux de la Baltique et de la Mer Noire ont augmenté de 130 000 barils par jour, soit 5 %. Une baisse du volume de brut quittant le port de la mer Noire de Novorossiysk a été plus que compensée par une augmentation des expéditions des ports baltes de Primorsk et Ust-Luga.

Pendant ce temps, les expéditions des trois terminaux orientaux du pays sur sa côte de l’océan Pacifique ont fortement chuté, chutant de 728 000 barils par jour, soit 41 %. Les cargaisons de Mourmansk, qui transporte du brut produit le long de la côte arctique russe, ont également diminué, chutant de 86 000 barils par jour, soit 50 %.

Les expéditions de brut maritime de la Russie en avril étaient en moyenne de 3,73 millions de barils par jour, contre 3,23 millions de barils par jour en mars et 2,88 millions en moyenne en 2021.

L’Union européenne est sur le point de proposer une interdiction du pétrole russe d’ici la fin de l’année, avec des restrictions sur les importations introduites progressivement jusque-là, bien que la Hongrie, membre de l’UE, continue d’exprimer son opposition à cette décision et que la Slovaquie déclare qu’elle exigerait une exemption. La Russie a échoué pendant un deuxième mois à publier des données officielles sur la production de pétrole.

Jusqu’à présent, les auto-sanctions ont eu peu d’impact sur les revenus de Moscou provenant des exportations de brut. Le Kremlin a reçu 866 millions de dollars de revenus de droits d’exportation au cours des quatre semaines précédant le 29 avril, selon les calculs de Bloomberg utilisant les données du ministère des Finances et le suivi des navires. C’est une augmentation de 30% par rapport à la période précédente de quatre semaines, jusqu’au 1er avril.

Le droit d’exportation sur le pétrole brut a été fixé à 61,20 dollars la tonne en avril, soit environ 8,30 dollars le baril. Cela représente une augmentation par rapport à 58,30 dollars la tonne, 7,95 dollars le baril, en mars et est calculé à partir d’un prix moyen de l’Oural sur la période du 15 février au 14 mars. Les droits d’exportation sont tombés à 49,60 dollars la tonne, 6,81 dollars le baril, en mai.

Alors que les taux de chargement dans les ports de la Baltique et de la mer Noire se sont maintenus à des taux similaires à la semaine précédente, les chargements ont été considérablement réduits dans les terminaux de la côte Pacifique.

En mer Noire, les chargements de Novorossiysk avaient encore environ six jours de retard à la fin de la semaine, avec au moins cinq cargaisons prévues pour avril repoussées en mai.

Les quatre graphiques suivants montrent les destinations des cargaisons de brut de chacune des quatre régions d’exportation. Les destinations sont basées sur l’endroit où les navires signalent qu’ils se dirigent au moment de la rédaction, et certaines changeront presque certainement au fur et à mesure que les voyages progressent.

Il y a eu une énorme augmentation du volume de brut sur les navires chargeant depuis les terminaux baltes de Primorsk et Ust-Luga montrant des destinations en Asie. Sept navires montrent des ports en Inde, en Chine ou en Malaisie, et deux autres ne montrent aucune destination claire.

Une cargaison qui devait être chargée à Primorsk au cours de la semaine précédant le 29 avril semble avoir échappé au programme, mais la plupart des autres sont chargées dans les délais. Les expéditions d’Ust-Luga se sont déroulées comme prévu.

Sept pétroliers ont été chargés à Novorossiysk en mer Noire au cours de la semaine précédant le 29 avril, soit un de moins que la semaine précédente. Près de la moitié du brut chargé au port se dirige vers l’Asie, ce qui contraste fortement avec les semaines précédant l’invasion de l’Ukraine, lorsque toutes les cargaisons restaient dans la région de la mer Noire et de la Méditerranée.

Seulement deux navires chargés depuis des installations de stockage flottantes à Mourmansk. L’un se dirige vers Rotterdam et l’autre vers la raffinerie de Lukoil en Sicile.

Les expéditions de brut des trois terminaux pétroliers de l’est de la Russie au cours de la semaine précédant le 29 avril sont tombées à leur plus bas niveau en 11 semaines. La crise peut être liée à la réticence des acheteurs à faire livrer des cargaisons sur des navires appartenant à des Russes.

Les expéditions du projet pétrolier sur l’île de Sakhaline sont effectuées dans des pétroliers-navettes appartenant à la société de pétroliers russe Sovcomflot PJSC, mais les sanctions contre la société semblent avoir un impact. Le premier pétrolier non russe est arrivé à Prigorodnoye sur l’île de Sakhaline et a chargé une cargaison début mai, tandis que trois pétroliers Sovcomflot sont ancrés au large du terminal pétrolier de De Kastri, qui manutentionne le brut Sokol du projet Sakhaline 1, depuis autant comme 15 jours. Les 2 dernières cargaisons du programme de chargement d’avril de Sokol n’ont pas été expédiées.

Dix navires se sont dirigés vers l’Asie, y compris les Émirats arabes unis, depuis les ports occidentaux de la Russie dans la semaine précédant le 29 avril. Deux autres sont partis sans signaler de destination finale claire.

Sur ces dix navires, six se dirigent vers l’Inde, deux vers la Chine et un vers la Malaisie et l’UEA, bien que certaines de ces destinations puissent changer. Les deux signalés comme ayant des destinations inconnues sont tous deux des points de signalisation en Méditerranée qui ne sont probablement pas leurs ports de déchargement.

Les transferts de navire à navire de brut russe se poursuivent alors que de plus en plus de cargaisons se déplacent sur de longues distances vers l’Asie. La zone au large du port de Ceuta, juste au sud de Gibraltar, est devenue un site prisé pour ces transferts.

Quatre transferts de fret de navire à navire ont été effectués dans la semaine précédant le 29 avril, l’Elandra Denali et l’Elandra Everest ayant tous deux terminé les opérations de chargement. Les deux VLCC se dirigent maintenant vers le sud le long de la côte ouest de l’Afrique. Le Searacer, qui effectuait auparavant des transferts STS au large de Ceuta, a maintenant contourné la pointe sud de l’Afrique et changé son signal de destination de la baie de Saldahna à Fujairah aux Émirats arabes unis.

Vitol, qui possède l’Elandra Denali et l’Elandra Everest, a déclaré qu’il cesserait de négocier des produits bruts et raffinés russes d’ici la fin de l’année, les volumes devant « diminuer de manière significative au deuxième trimestre à mesure que les obligations contractuelles actuelles diminuent ».

Le tanker Suezmax Matala a livré sa cargaison de brut Arctic Blend de Mourmansk au port indien de Paradip dans la semaine.

Remarque : Cette histoire fait partie d’une série hebdomadaire régulière de suivi des expéditions de brut depuis les terminaux d’exportation russes et des recettes des droits d’exportation qui en découlent pour le gouvernement russe.

Remarque : Bloomberg utilise des données commerciales de suivi des navires pour surveiller le mouvement des navires. Les navires peuvent éviter d’être détectés en éteignant les transpondeurs embarqués, comme cela a été largement fait par la flotte de pétroliers iraniens. Rien ne prouve encore que cela soit fait par des pétroliers faisant escale dans les ports russes.

Remarque : Les destinations sont celles signalées par le navire et sont surveillées jusqu’au déchargement de la cargaison. Les destinations peuvent changer au cours d’un voyage, même dans des circonstances normales, et le point de déchargement final de la cargaison peut ne pas être connu tant que ce port n’est pas atteint.

Remarque : Les volumes de fret sont basés sur les programmes de chargement, lorsqu’ils sont disponibles, et sur une combinaison de la capacité du navire et de sa profondeur dans l’eau lorsque nous n’avons pas d’autres informations.

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