Les expéditions de brut russe diminuent de 25 % en une semaine seulement


(Bloomberg) – Les flux maritimes de pétrole brut russe ont diminué d’un quart en sept jours jusqu’au 15 avril. Les volumes à destination de l’Asie depuis les ports de la mer Noire, de la Baltique et des côtes arctiques ont plongé au plus bas en deux mois.

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Au total, 30 pétroliers ont chargé environ 21,8 millions de barils depuis les terminaux d’exportation russes, selon les données de suivi des navires surveillées par Bloomberg et les rapports des agents portuaires. Cela a porté les flux moyens de brut maritime à 3,12 millions de barils par jour, en baisse de 25% par rapport à la semaine terminée le 8 avril.

La baisse des exportations de pétrole signifie une baisse des revenus pour Moscou alors que les coûts augmentent de la guerre de Vladimir Poutine en Ukraine et des sanctions qui en découlent pour l’économie russe. Aux taux actuels des droits d’exportation de pétrole brut, les expéditions de la semaine auront rapporté au Kremlin environ 181 millions de dollars ; c’est 60 millions de dollars de moins que la semaine précédente.

Bien sûr, bien que la baisse hebdomadaire des flux d’exportation soit spectaculaire, elle ne les ramène qu’au niveau observé au cours de la semaine précédant le 1er avril. Les chiffres peuvent varier en fonction du moment du départ des pétroliers, qui est également fortement influencé par la météo dans les ports.

La semaine a été marquée par une baisse des volumes dans les quatre régions d’exportation. Les flux de brut léger de l’Oural et de Sibérie depuis les terminaux de la Baltique et de la mer Noire ont chuté de 770 000 barils par jour, soit 30 %, le volume de brut sortant du port de la mer Noire de Novorossiysk ayant chuté de près de 60 %.

Pendant ce temps, les expéditions des trois terminaux orientaux du pays sur sa côte de l’océan Pacifique ont diminué de 205 000 barils par jour, soit 17 %. Les cargaisons de Mourmansk, qui transporte du brut produit le long de la côte arctique russe, ont également diminué, chutant de 57 000 barils par jour, soit 15 %.

La pression monte au sein de l’Union européenne pour un embargo sur le pétrole russe et les plus grands négociants mondiaux disent qu’ils cesseront de gérer les approvisionnements du pays, ce qui devrait réduire les flux futurs. La production russe au cours de la première semaine d’avril a diminué d’environ 500 000 barils par jour par rapport à mars.

Même dans l’état actuel des choses, la chute des flux de brut en provenance des terminaux d’exportation russes au cours de la septième semaine après l’invasion a réduit les recettes des droits d’exportation du Kremlin de 25 % d’une semaine sur l’autre.

Le droit d’exportation sur le pétrole brut est fixé à 61,20 dollars la tonne en avril, soit environ 8,30 dollars le baril. Cela représente une augmentation par rapport à 58,30 dollars la tonne, 7,95 dollars le baril, en mars et est calculé à partir d’un prix moyen de l’Oural sur la période du 15 février au 14 mars. Les droits d’exportation tomberont à 49,60 dollars la tonne, 6,81 dollars le baril, en mai.

Le nombre de pétroliers ayant achevé le chargement de cargaisons de brut russe au cours de la semaine précédant le 15 avril a diminué de 10, soit 25 %, par rapport à la semaine précédente, la plus forte baisse ayant été observée à Novorossiysk en mer Noire.

Un avertissement de coup de vent pour la région de Novorossiysk émis le 12 avril semble avoir interrompu les flux en provenance du terminal pendant la dernière partie de la semaine, aucun pétrolier n’étant amarré à la jetée de pétrole brut entre le 12 avril et le 15 avril.

Les quatre graphiques suivants montrent les destinations des cargaisons de brut de chacune des quatre régions d’exportation. Les destinations sont basées sur l’endroit où les navires signalent qu’ils se dirigent au moment de la rédaction et peuvent changer au fur et à mesure que les voyages progressent.

Il y a eu un rebond des expéditions depuis les terminaux baltes de Primorsk et Ust-Luga vers les ports du nord-ouest de l’Europe, avec des flux à leur plus haut niveau en quatre semaines. Dans le même temps, le nombre de pétroliers quittant la Baltique pour des destinations en Asie a fortement chuté, tombant à un plus bas en quatre semaines.

Deux cargaisons qui devaient être chargées à Primorsk au cours de la semaine précédant le 15 avril semblent avoir échappé au programme, mais la plupart des autres sont chargées dans les délais. Les expéditions d’Ust-Luga se sont déroulées comme prévu.

Sur les trois navires qui chargent à Novorossiysk en mer Noire, un signale l’Inde, un est resté en mer Noire et le troisième indique sa destination comme Sainte-Lucie dans les Caraïbes, bien qu’il reste à voir s’il fera réellement le voyage , ou effectuer un transfert de navire à navire en Méditerranée.

Sur les trois navires qui ont chargé depuis les installations de stockage flottantes de Mourmansk, un a déchargé au Royaume-Uni – la première livraison de brut russe au pays depuis avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie. L’un se dirige vers Rotterdam et le troisième signale Santa Panagia en Italie, où Lukoil possède une raffinerie.

Les expéditions de brut des trois terminaux pétroliers de l’est de la Russie au cours de la semaine précédant le 15 avril ont montré une plus grande variété de destinations qu’au cours des deux semaines précédentes. Alors que plus de brut est à nouveau allé en Chine que partout ailleurs, plus a été expédié au Japon qu’à tout moment cette année, avec deux cargaisons de brut ESPO et une de Sokol se dirigeant vers les ports japonais.

La cargaison Sokol est probablement du pétrole brut provenant de la participation d’un consortium japonais dans le projet Sakhalin 1, tandis que les cargaisons ESPO ont probablement été achetées avant l’invasion russe de l’Ukraine.

Le nombre de navires se dirigeant vers l’Asie depuis les ports occidentaux de la Russie a fortement chuté au cours de la semaine précédant le 15 avril. Seuls quatre pétroliers chargés cette semaine-là ont montré leur destination comme l’Inde, ou une destination qui ne sera probablement pas leur dernier port de déchargement. C’est en baisse par rapport aux 10 navires de la semaine précédente.

Deux navires chargeant dans la semaine précédant le 15 avril indiquent des destinations en Inde, tandis que deux autres signalent Gibraltar. C’est un signal courant pour les navires qui se dirigent vers la Méditerranée et il y a plusieurs possibilités une fois qu’ils y sont arrivés. Ils peuvent livrer à un terminal méditerranéen, ils peuvent passer par le canal de Suez et continuer vers l’Asie, ou ils peuvent transférer leurs cargaisons vers d’autres navires.

La zone au large du port de Ceuta, juste au sud de Gibraltar, est devenue un site populaire pour les transferts de navire à navire de brut russe. Il existe actuellement dans la région deux très grands transporteurs de pétrole brut, ou VLCC, appartenant au groupe Vitol, le plus grand négociant indépendant en pétrole au monde.

L’Elandra Denali a embarqué des cargaisons de deux navires plus petits dans la semaine précédant le 15 avril et devrait en prendre un de plus avant de se diriger vers l’Asie. L’Elandra Everest est arrivé dans la région le 18 avril, bien qu’il indique sa destination comme Rotterdam.

Vitol a déclaré qu’il cesserait de négocier des produits bruts et raffinés russes d’ici la fin de l’année, les volumes devant « diminuer de manière significative au deuxième trimestre à mesure que les obligations contractuelles actuelles diminuent ».

Le VLCC Searacer a achevé son troisième transfert le 10 avril et fait maintenant le tour de la côte ouest de l’Afrique avec environ 2 millions de barils de brut. Il signale une destination de la baie de Saldanha en Afrique du Sud, bien qu’il ne soit pas prévu d’y décharger sa cargaison.

Remarque : Cette histoire fait partie d’une série hebdomadaire régulière de suivi des expéditions de brut depuis les terminaux d’exportation russes et des recettes des droits d’exportation qui en découlent pour le gouvernement russe.

Remarque : Bloomberg utilise des données commerciales de suivi des navires pour surveiller le mouvement des navires. Les navires peuvent éviter d’être détectés en éteignant les transpondeurs embarqués, comme cela a été largement fait par la flotte de pétroliers iraniens. Rien ne prouve encore que cela soit fait par des pétroliers faisant escale dans les ports russes.

Remarque : Les destinations sont celles signalées par le navire et sont surveillées jusqu’au déchargement de la cargaison. Les destinations peuvent changer au cours d’un voyage, même dans des circonstances normales, et le point de déchargement final de la cargaison peut ne pas être connu tant que ce port n’est pas atteint.

Remarque : Les volumes de fret sont basés sur les programmes de chargement, lorsqu’ils sont disponibles, et sur une combinaison de la capacité du navire et de sa profondeur dans l’eau lorsque nous n’avons pas d’autres informations.

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