Fichiers Oyo soutenus par SoftBank pour une introduction en bourse de 1,16 milliard de dollars – TechCrunch

https://techcrunch.com/2021/09/30/softbank-backed-oyo-files-for-1-16-billion-ipo/

Oyo est prêt à explorer les marchés publics. Le géant indien de l’hôtellerie économique, âgé de huit ans, a déposé les papiers (PDF) avec le régulateur du marché local pour un premier appel public à l’épargne, dans lequel il cherche à lever environ 1,16 milliard de dollars.

La startup basée à Gurgaon – qui propose une sorte de système d’exploitation pour aider les hôteliers à accepter les réservations numériques, les paiements, à déterminer le meilleur prix pour une chambre et s’intègre à des services de réservation tiers – cherche à lever environ 942 millions de dollars grâce à la vente de nouveaux actions, tandis que le reste est réservé à la cession d’actions existantes (opération secondaire).

La startup – qui compte SoftBank, Airbnb, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital India et Microsoft parmi ses investisseurs et a été récemment évaluée à 9,6 milliards de dollars – n’a pas fourni une tonne d’autres détails sur ce qu’elle recherche des investisseurs de détail, mais voici ce que nous savons : comme nous l’avons signalé plus tôt cette semaine, Oyo cherche une valorisation de plus de 12 milliards de dollars lors de l’introduction en bourse. Et le jeune fondateur de la startup, Ritesh Agarwal, n’envisage pas de vendre ses actions dans le cadre de l’offre publique.

Le dépôt d’aujourd’hui marque un revirement majeur pour Oyo qui s’est développé de manière trop ambitieuse sur les marchés internationaux ces dernières années, mais a corrigé le cours en freinant certains de ces efforts.

Tout comme toutes les autres entreprises d’hôtellerie et de voyage, Oyo a également été gravement perturbée par la pandémie. À un moment donné, la startup a signalé que son activité avait diminué jusqu’à 60%, plusieurs pays ayant imposé des blocages alors qu’ils se précipitaient pour contenir la propagation du virus.

Mais il a montré des signes de reprise rapide ces dernières semaines alors que certains de ses marchés clés se sont ouverts au cours des derniers trimestres. La startup a déclaré dans le dossier d’aujourd’hui que quatre marchés – l’Inde, l’Indonésie, la Malaisie et l’Europe – représentent environ 90 % de son chiffre d’affaires global.

Oyo a également amélioré ses finances et rationalisé ses relations avec les hôtels au cours des derniers trimestres. Aujourd’hui, la startup ne possède aucun hôtel et travaille avec plus de 157 000 partenaires et les aide à exploiter des hôtels, des centres de villégiature et des maisons. Il ne promet aucune garantie minimale à ces partenaires.

L’histoire d’Oyo – dans laquelle SoftBank détient actuellement plus de 45% des parts – commence avec Agarwal, qui a quitté sa ville rurale à la recherche d’une meilleure éducation au Rajasthan. Il rendait souvent visite à ses amis à Delhi et restait chez eux ou louait des hôtels bon marché. C’est à ce moment-là qu’Agarwal, alors à la fin de son adolescence et récemment décroché de l’université, a repéré un hôtel économique qui avait du mal à remplir ses chambres chaque nuit.

Agarwal a ensuite, a-t-il déclaré lors de conversations précédentes, convaincu l’hôtelier de négocier un accord lui permettant de rénover l’hôtel et a commencé à le commercialiser auprès des entreprises en échange d’une réduction des futures commissions.

Cet accord s’est immédiatement avéré être un succès, ce qui a ensuite poussé Agarwal à explorer l’élargissement de son offre – en utilisant maintenant la technologie – pour se concentrer sur les segments négligés du marché.

C’est le début d’Oyo, qui a immédiatement connu le succès et a rapidement attiré l’attention d’une bourse gérée par la fondation du co-fondateur de PayPal, Peter Thiel.

Oyo a d’abord assumé la position de leader du marché, puis a commencé à se développer, en commençant par l’Asie du Sud-Est, l’Europe, la Chine et les États-Unis, pour n’en nommer que quelques-uns. Son pari d’expansion agressif a eu un taux de réussite mitigé. Il se porte bien en Europe et en Asie du Sud-Est, mais faire des percées en Chine et en Amérique du Nord s’est avéré plus difficile que le démarrage ne le supposait probablement.

Au plus fort de cette expansion, Agarwal, 27 ans, a investi 700 millions de dollars dans la startup. Cette année-là, il a annoncé qu’il prévoyait de dépenser 2 milliards de dollars par l’intermédiaire d’une entité appelée RA Hospitality Holdings pour porter sa participation dans Oyo à 30 %, contre 10 % avant l’investissement de 700 millions de dollars. Les documents déposés montrent que maintenant Ritesh et ses autres sociétés holding détiennent environ 32 à 33% du capital d’Oyo.

Oyo a déclaré dans le dossier que son application avait été téléchargée plus de 100 millions de fois et que 70% de ses effectifs vivaient en Inde. En décembre 2019, a-t-il déclaré dans le dossier, la startup considérait son opportunité de marché adressable totale comme desservant 54 millions de devantures de magasins de courte durée.

« En Inde, en Indonésie et en Malaisie, les vitrines d’hôtels alimentées par OYO qui ont rejoint la plateforme en 2018 et 2019 ont obtenu de meilleurs résultats que les hôtels indépendants de tailles similaires en Inde, en Indonésie et en Malaisie respectivement en 2019 en moyenne. Après 12 semaines d’adhésion à la plateforme OYO, les vitrines d’hôtels alimentées par OYO ont généré en moyenne 1,5 à 1,9 fois plus de revenus que les revenus moyens estimés dans les hôtels indépendants de taille similaire en Inde, en Indonésie et en Malaisie en 2019. En Europe, OYO- Les vitrines de maisons électriques ont généré en moyenne 2,4 fois plus de revenus en 2019 par rapport aux revenus moyens estimés pour une maison gérée de manière indépendante en Europe en 2019 », a-t-il déclaré dans le dossier.

Quelques diapositives intéressantes du dossier qui offrent un aperçu des activités d’Oyo :

  1. Chiffre d’affaires moyen des hôtels OYO et des hôtels indépendants comparables avant COVID (US$ – 2019)

  1. Oyo gère le deuxième plus grand programme de fidélité en Inde parmi les entreprises d’alimentation, de vente au détail, d’hôtellerie et de voyage.

Ceci est une histoire en développement. Plus à venir. Catherine Shu a contribué à cette histoire.



Source link

Laisser un commentaire