DONNÉES SUR LA CHINE : Les importations de brut du Brésil chutent à près de quatre ans en septembre

Points forts

L’attribution tardive des quotas d’importation décourage les achats de brut brésilien

Les raffineries indépendantes chinoises favorisent le mélange ESPO russe en raison de voyages plus courts

Le Moyen-Orient prend 50 % de part de marché de janvier à septembre

Les importations chinoises de brut en provenance du Brésil ont chuté de 54,7 % sur le mois pour atteindre un creux de près de quatre ans de 380 000 b/j, soit 1,61 million de tonnes, en septembre, selon les dernières données publiées par l’Administration générale des douanes le 20 octobre.

La faiblesse des achats auprès des raffineries indépendantes chinoises a été la principale raison de la baisse de septembre, le flux ne devant pas rester faible pour le reste de l’année, ont indiqué des sources du marché.

Les importations chinoises de pétrole brut en provenance du Brésil ont été inférieures pour la dernière fois à 1,14 million de tonnes en octobre 2017, selon les données du GAC.

Les données de S&P Global Platts ont montré que les raffineries chinoises n’ont importé que 172 000 tonnes de brut brésilien en septembre, en forte baisse de 81,4 % par rapport à août et de 94,3 % par rapport à l’année précédente.

Le Brésil était autrefois l’un des principaux fournisseurs de brut des raffineries indépendantes du pays, après la Russie et l’Arabie saoudite, mais la qualité inférieure des importations a conduit les raffineries nationales en Chine à rechercher des alternatives, selon des sources du marché.

« Les bruts brésiliens deviennent ternes car le producteur garde le populaire Tupi pour sa propre consommation, tout en envoyant le moins favorable Buzios en Chine », a déclaré un négociant en brut.

Un long voyage de plus de 45 jours et le retard dans l’attribution des quotas d’importation de brut ont également empêché les raffineries indépendantes de lever les achats de brut brésilien pour livraison en 2021, ont indiqué des sources de raffinage.

Pékin a publié le dernier lot de quotas d’importation de brut pour 2021 à 14,89 millions de tonnes le 15 octobre, deux semaines après les attentes.

De plus, « les barils iraniens bon marché avec un voyage plus court ont rongé la part de marché des bruts brésiliens », a déclaré le négociant.

Les raffineries indépendantes ont pris environ 1,57 million de tonnes de brut iranien en septembre, soit presque le double des 875 000 tonnes d’août, selon les données de Platts.

Les données douanières de la Chine, cependant, n’ont montré aucune expédition en provenance d’Iran en septembre, car les barils iraniens ont été signalés comme Oman, Oman Light, Upper Zakum des Émirats arabes unis, Malaysian Nemina Blend, Singma Blend ou Mal Blend, ont indiqué des sources du marché.

Les importations de brut du pays en provenance d’Oman ont augmenté de 26,7 % en glissement mensuel pour atteindre 4,17 millions de tonnes en septembre, les importations des Émirats arabes unis ont augmenté de 13,8 % sur le mois pour atteindre 2,94 millions de tonnes et les approvisionnements malaisiens ont augmenté de 9,9 % pour atteindre 1,92 million de tonnes, selon la date du GAC.

Les livraisons russes en hausse

Les importations chinoises en provenance de Russie devraient augmenter au quatrième trimestre, car des voyages courts pour le mélange ESPO permettraient des livraisons d’ici la fin de l’année, tout en permettant aux raffineries indépendantes d’utiliser les quotas d’importation de brut, ont indiqué des sources du marché.

Selon les sources, le rendement en distillat plus élevé de l’ESPO Bend pour la production de gasoil à point de congélation plus bas le rend également idéal pour une utilisation hivernale.

La Russie a livré 6,14 millions de tonnes, soit 1,45 million de b/j, de brut à la Chine en septembre, en baisse de 6 % par rapport à août et de 17,9 % en glissement annuel, selon les données du GAC.

L’intérêt d’achat des raffineries indépendantes pour le mélange ESPO a bondi en raison du dernier quota d’importation, faisant grimper la prime pour le chargement des cargaisons de décembre à 5 – 5,7 $/b par rapport à l’évaluation du brut Platts du mois précédent à Dubaï, de 4 $ à 4,5 $/b pour novembre- chargement de cargaisons, a rapporté Platts plus tôt.

L’Arabie saoudite est restée le premier fournisseur de brut de la Chine en septembre, même si les expéditions ont chuté de 1,2 % par rapport à août pour atteindre 7,96 millions de tonnes, soit 1,88 million de b/j, selon le GAC.

La part du Moyen-Orient sur le marché chinois du brut était de 49,9 % au cours des neuf premiers mois de 2021. Les volumes de la région ont augmenté de 0,5 % d’une année sur l’autre pour atteindre 5,19 millions de b/j au cours de la même période.

La part de marché de l’Amérique latine est tombée à 9,1 % de janvier à septembre, contre 11,5 % un an plus tôt, principalement en raison de la baisse des expéditions en provenance du Brésil. La région a expédié 951 000 b/j de brut vers la Chine au cours des trois premiers trimestres, en baisse de 25,4 % sur un an.

Principaux fournisseurs de pétrole brut de la Chine (millions de tonnes) :

Source : Administration générale des douanes