3 actions Short Squeeze en hausse de 50 % ou plus en 2023

L’année 2021 a été l’époque du meme stock. Des entreprises comme Arrêt de jeu (NYSE :GME) ont vu le cours de leurs actions atteindre des sommets auparavant impensables alors que les traders se penchaient fortement sur les actions à découvert. Cet élan s’est rapidement refroidi en 2022, avec une chute généralisée des actions mèmes.

Cependant, les actions à découvert sont de retour en 2023. Au 23 août, environ 125 sociétés cotées aux États-Unis avaient été de grands gagnants de l’opération à découvert pour l’année. Pour cette définition, je catégorise un gagnant du short-squeeze comme une entreprise avec une capitalisation boursière supérieure à 300 millions de dollars, en hausse d’au moins 50 % depuis le début de l’année et avec 5 % ou plus de ses actions vendues à découvert.

Beaucoup de ces actions à découvert sont des sociétés non rentables et hautement spéculatives. Les investisseurs doivent faire preuve d’une grande discrétion dans la négociation des actions moyennes à court terme. Ces trois titres se démarquent toutefois comme des gagnants durables du short squeeze, avec également des fondamentaux sous-jacents étonnamment bons.

Secouer la cabane (SHAK)

Shake Shack (NYSE :SECOUER) est une chaîne de restaurants basée à New York connue pour ses hamburgers, ses hot-dogs, ses crèmes glacées et ses shakes.

La société est devenue publique en 2015 et les actions ont d’abord grimpé en flèche. À ce stade, Shake Shack était bien trop petit pour justifier une valorisation boursière élevée, et le titre a stagné pendant de nombreuses années par la suite.

Cependant, Shake Shack semble maintenant prendre le cap. L’entreprise a vu ses revenus passer de 459 millions de dollars en 2018 à environ 1,1 milliard de dollars cette année. Et Shake Shack gagne en échelle opérationnelle à mesure qu’il se développe ; les analystes s’attendent à ce qu’elle devienne enfin rentable sur la base du bénéfice par action cette année.

Les vendeurs à découvert ciblent depuis longtemps les actions de restaurants de haut vol et potentiellement surévaluées telles que Shake Shack et Arrêt d’aile (NASDAQ :AILE). Mais après le bien reçu Groupe Cava (NYSE :CAVA) Introduction en bourse plus tôt cet été, les vendeurs à découvert jouent avec des paris sur le feu contre des sociétés comme Shake Shack.

Société des aéroports américains (CAAP)

Société des aéroports américains (NYSE :PACA) est un exploitant aéroportuaire privé multinational. Elle contrôle plus de 50 aéroports dans une demi-douzaine de pays. L’Argentine est son plus grand marché, représentant environ la moitié de l’EBITDA, suivie par des pays comme le Brésil et l’Italie.

L’action CAAP a été introduite en bourse à 17 $/action en 2018. Elle s’est ensuite effondrée, tombant à moins de 2 $ au plus bas de la pandémie, dans un contexte d’arrêt mondial des voyages et de difficultés économiques argentines.

Toutefois, le CAAP est en constante augmentation à présent ; le titre est en hausse de plus de 700 % par rapport aux plus bas de Covid-19. Le rallye s’est poursuivi en 2023, le titre atteignant de nouveaux sommets au début du mois. Il n’est pas difficile de comprendre pourquoi, avec une croissance des revenus à un rythme Taux de 27 % sur un an et une rentabilité atteignant des niveaux records.

CAAP gagne désormais beaucoup plus d’argent qu’au moment de son introduction en bourse. L’économie argentine semble également prête à connaître une reprise, car les élections de cet automne pourraient apporter davantage de changements. gouvernement libertaire pro-business au pouvoir. En plus de cela, la CAAP a ouvert un immense et brillant nouveau terminal à son aéroport phare de Buenos Aires plus tôt cette année.

Malgré tout cela, les shorts n’ont pas couvert leurs paris malavisés. La direction détenant la majorité de l’entreprise, le flottant est restreint. Les intérêts à découvert sont de 5 % et le ratio jours/couverture est supérieur à 10 jours, ce qui indique que les actions pourraient facilement grimper en cas de nouvelle bonne nouvelle.

Néogène (NEOG)

Néogène (NASDAQ :NÉOG) est une entreprise de sécurité alimentaire et animale. Il propose une large gamme de produits pour tester les aliments pour détecter les agents pathogènes, les pesticides, la détérioration, etc. Sa sécurité animale aide les agriculteurs et les éleveurs à garder leur bétail en bonne santé, bien nourri et testé pour diverses maladies et problèmes sanitaires.

Neogen a dominé son créneau et est devenu un grand gagnant au fil des ans. Les actions sont passées d’un montant de 50 cents chacune, ajusté en fonction du partage, il y a 30 ans, à un sommet de près de 50 dollars.

Cependant, un désordre fusionnement avec 3M (NYSE :MMM) les activités liées à la sécurité alimentaire, en conjonction avec le marché baissier de 2022, ont provoqué l’effondrement des actions. À la fin, l’action NEOG avait chuté de plus de 75 % du sommet au creux.

Le fait est qu’il n’y a jamais eu de problème majeur avec l’activité sous-jacente réelle. Analystes prévision une légère augmentation des bénéfices au cours de cet exercice, suivie d’un retour à une croissance à deux chiffres du bénéfice par action l’année suivante. Et il ne fait guère de doute quant à la nécessité de produits destinés à la sécurité alimentaire et animale à l’avenir. Les vendeurs à découvert ont dépassé la durée de leur accueil et l’action NEOG poursuivra probablement son rebond.

À la date de publication, Ian Bezek détenait une position longue sur les actions NEOG, CAAP et MMM. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve des directives de publication d’InvestorPlace.com.